La fuga ilícita de capitales crece en casi toda Latinoamérica

Por: | 09 de enero de 2016

Muchas veces se oyen críticas de los pequeños y medianos empresarios o de los empleados de sueldos medios y altos por la cantidad de impuestos que pagan en Latinoamérica, y algunos de ellos reclaman que se los bajen y que el Estado gaste menos. Pero en general los gobiernos de la región recaudan y gastan poco en comparación con los países desarrollados. El problema es que la carga tributaria se ceba sobre quienes no pueden zafar de su pago, como los consumidores pobres que contribuyen con el IVA o los asalariados del sector formal, mientras que grandes empresas y afortunados fugan fondos de estos países por mecanismos ilícitos para evadir tributos y poner su dinero a resguardo. Esta realidad de América Latina y otras regiones en vías de desarrollo es la que ha vuelto a denunciar el mes pasado Global Financial Integrity (GFI), una ONG con sede en Washington que se dedica al tema y que recibe financiamiento de la Fundación Ford, los Gobiernos de Dinamarca, Finlandia, Noruega y España, el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) y la ONU.

 

Los flujos financieros ilícitos que salieron de países emergentes llegaron a 1,1 billones de dólares en 2013, un máximo desde que en 2004 GFI los comenzó a medir. Hace 12 años eran 465.300 millones anuales. El 83% de los 1,1 billones corresponden a la manipulación de los precios de transferencia del comercio exterior entre filiales dentro de grupos transnacionales. El crimen organizado usa estos mecanismos para lavar dinero, del narcotráfico por ejemplo, pero la mayor parte de estas subfacturaciones o sobrefacturaciones de exportaciones e importaciones corresponde a actividades legales. El restante 17% se explica por las salidas de capitales por vías ilegales. Es el mecanismo usado por grandes fortunas con ayuda de bancos de inversión y otros grupos financieros.

“El estudio demuestra que los flujos financieros ilícitos son el mayor problema económico que enfrenta el mundo en vías de desarrrollo”, advirtió el presidente de GFI, Raymond Baker. “En 2015 el mantra de la ONU fue “billones, no miles de millones” para indicar el monto de fondos necesarios para cumplir con los objetivos del desarrollo sostenible. La reducción significativa de los flujos ilícitos es central en ese esfuerzo”, añadió Baker.

Bcb

Un policía custodia la sede del Banco Central de Brasil, en Brasilia/EFE

 

En América Latina, la salida ilícita de fondos supuso en 2013 el 3,6% del PIB, un poco menos que el 4% de media en los países emergentes. Pero eso no puede ser consuelo. Brasil y México, las dos grandes economías de la región, explican la mayor parte del problema, según el informe del GFI. En el podio mundial promedio 2004/2013 figuran China, Rusia y después México, con una fuga de 77.583 millones de dólares en el último año analizado. Más abajo están India, Malasia y, sexto, Brasil, con 28.185 millones en 2013. Tanto las pérdidas mexicanas como las brasileñas se encuentran por encima de sus medias anuales desde 2004, pero al menos las del gigante sudamericano bajaron 13% respecto de 2012. En México subieron 5%. Sudáfrica, Tailandia, Indonesia y Nigeria completan la lista de los diez principales orígenes de la fuga ilícita.

El GFI elogia, de todos modos, a Brasil por imponer tipos impositivos más altos al comercio con paraísos fiscales. También observa que los países con más manipulaciones de precios de exportaciones e importaciones suelen ser aquellos en los que se registra tráfico de drogas y cita el ejemplo de México, en el que el 7,4% del comercio exterior está sometido a maquillajes de la facturación. Estas operaciones falsas supusieron entre 2004 y 2012 una media anual del 4,3% del PIB mexicano, es decir, bastante más que su déficit fiscal en 2015 (3,5%).

Argentina aparece en el puesto 23º en la clasificación de salida ilícita de fondos de países emergentes en 2004/2013. Pero en el último año analizado la fuga saltó un 61%, hasta 17.171 millones de dólares. La salida ilegal se elevó en la medida en que el país aplicó a finales de 2011 el cepo (control) cambiario para evitar una devaluación del peso que afectaría la inflación. Lo que antes se iba del país de forma lícita comenzó a buscar la vía marginal para escabullirse. Así es que Argentina en 2013 subió el puesto 14º en el mundo emergente en términos de flujo ilegal. En diciembre pasado, el nuevo Gobierno de Mauricio Macri eliminó el cepo creado por el de Cristina Fernández de Kirchner, con la consiguiente devaluación. Es de esperar que la medida desaliente estas fugas ilícitas. Entre 2004 y 2012, Argentina perdió por la manipulación de operaciones del comercio exterior el 1,7% de su PIB.

 

Colombia aparece en el puesto 63º en la clasificación histórica. El GFI señala que en los países productores de droga no suele ser tan habitual el flujo ilícito como en los de tráfico. En 2013 salieron 1.185 millones de dólares de territorio colombiano. La baja cifra, sin embargo, llama la atención al lector de este informe. Chile está 27º en el ránking. Unos 9.725 millones se fugaron en 2013, un 81% más que en 2012 y eso que allí no había cepo cambiario ni nada por el estilo. Venezuela figura 13º. En 2013 se fueron 9.162 millones, un 47% más que el año anterior. En este país los controles cambiarios del chavismo llevan 13 años en vigencia. La pérdida histórica anual por la manipulación de precios de transferencia llega al 4,9% del PIB, la mitad del actual déficit fiscal. Como buen país de tránsito de drogas, estas operaciones ilícitas suponen el 7,6% del comercio exterior, advierte el GFI. En Perú representan el 6,8%. Este país figura 33º en la tabla histórica. En 2013 se fugaron 7.013 millones, un 12% más que el año anterior. La economía peruana pierde el 3,2% por la tergiversación de las facturas del comercio exterior, más que el 2,2% de su desequilibrio presupuestario.

En la clasificación también aparecen otros países latinoamericanos. Costa Rica, en el elevado puesto 15º. Honduras, en el 31º; Paraguay, en el 37º; Nicaragua, en el 41º; Ecuador, en el 45º; Guatemala, en el 50º; Panamá, en el 52º; El Salvador, en el 56º; República Dominicana, en el 64º; Uruguay, en el 72º y Bolivia, en el 83º. En total hay 149 países analizados.

El efecto bumerán de algunos impuestos y gastos sobre los pobres

Por: | 05 de enero de 2016

En el continente más urbanizado y desigual del mundo, Latinoamérica, a veces caemos en el error de analizar poco el estado de los más pobres en las zonas rurales. En cantidad suman menos que los que se agolpan en los suburbios de las ciudades, pero en muchos casos pasan más carestías que ellos. Por algo son tantos los que migran, aun a costa del desarraigo y del entorno violento con el que suelen encontrarse. Sobre este flagelo de la pobreza rural han indado los investigadores de la Universidad de Tulane (EE UU) Nora Lustig y Rodrigo Aranda en el trabajo ‘El impacto de los impuestos y las transferencias en la pobreza y la desigualdad rural-urbana en Bolivia, Brasil, Guatemala, México y Perú’. La investigación fue publicada por el Instituto del Compromiso con la Equidad (CEQ, según sus siglas en inglés).

 

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¿Quiénes son los latinoamericanos más ricos?

Por: | 04 de enero de 2016

En Latinoamérica el 1% más millonario de la población concentra el 41% del total de las riquezas de la región, según la ONG Oxfam. En 2022, sin una política fiscal, de impuestos y gastos, progresista, llegarán a acaparar el 51%, advierte esa organización. ¿Quiénes son esos ricos? Suponen unos 6 millones de latinoamericanos, pero aquí presentamos los rostros de los que más tienen en empresas en bolsa y que aparecen en la nueva clasificación mundial de la agencia Bloomberg.

En el quinto puesto global figura uno que antes lideraba la lista, el mexicano Carlos Slim, dueño de América Móvil. Tiene 52.300 millones de dólares, un 28% menos que el año anterior, después de una temporada de caída de índices bursátiles y monedas latinoamericanas. En la lista de 200 más ricos del mundo también aparecen otros tres mexicanos: Alberto Bailleres, propietario de la minera Industrias Penoles, en el puesto 124º (9.300 millones); Sara Mota de Larrea, de otra minera, Grupo México, responsable del mayor accidente ambiental del sector en su país, en 2014, en el 151º lugar (8.000 millones); y Eva Gonda, de la embotelladora FEMSA, la mayor de Coca-Cola en Latinoamérica, en el 190º (6.600 millones).

 

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En el mundo económico solemos comenzar el año mirando qué dicen los bancos, consultoras y organismos internacionales sobre lo que sucederá, pero revisemos aquí qué decían hace 12 meses sobre lo que pasaría en 2015… Así podremos ver en qué medida aciertan o no con sus pronósticos sobre Latinoamérica. Veamos, para tenerlo en cuenta a la hora de escuchar sus opiniones.

 

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Los países con más déficit fiscal y más endeudados de Latinoamérica

Por: | 31 de diciembre de 2015

Hoy terminamos el año y acabamos con la revisión del estado de la economía latinoamericana en 2015, que había empezado hace unas semanas. Llega el turno de revisar las cuentas fiscales. Por un lado, el déficit fiscal. Por el otro, la deuda pública neta (es decir, la bruta menos los activos financieros propios). Además sumamos al análisis el resultado de cuenta corriente, es decir, la balanza del comercio y las rentas de un país, que si son deficitarias deben financiarse con ingreso de capitales. Antes las crisis latinoamericanas coincidían con el ‘rojo’ de cuenta corriente porque las caídas de los precios de las materias primas dejaban en negativo la balanza comercial. Con el tiempo la mayoría de los países ha ido financiado ese déficit con inversiones y endeudamiento externos, pero claro que estas dos fuentes de recursos se ponen en entredicho cada vez que EE UU sube sus tipos de interés y atrae los capitales que antes iban a los mercados emergentes, como está sucediendo ahora.

País

Resultado fiscal (% PBI) pronóstico 2015

Resultado fiscal (% PBI) 2014

Cuenta corriente (% PBI) pronóstico 2015

Nicaragua

-1,4

-1,2

-7,1

Guatemala

-2

-1,9

-1,2

Dominicana

-2,1

-3

-1,5

Paraguay

-2,2

-2,3

-1,2

Perú

-2,2

-0,1

-3,9

Chile

-3

-1,6

-0,6

Colombia

-3,2

-2,6

-6,1

Panamá

-3,2

-4

-8,3

Uruguay

-3,4

-3,5

-3,9

México

-3,5

-3,2

-2,6

El Salvador

-3,5

-3,4

-3

Honduras

-3,6

-4,4

-6,4

Bolivia

-4,6

-3,4

-3,8

Argentina

-5,3

-2,5

-1,7

Ecuador

-5,9

-5,4

-3

Costa Rica

-6,1

-5,7

-3,6

Venezuela

-9,4

-7,1

-2,7

Brasil

-9,5

-6,2

-3,8

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¿En qué países la exportación y la inversión están cayendo más?

Por: | 17 de diciembre de 2015

Argentina liberalizará hoy los controles de capitales en un intento por conseguir más exportaciones e inversiones. Por eso consideramos en este blog que es un buen momento para que en el análisis que venimos haciendo de los números de la economía latinoamericana abordemos esos dos indicadores. A partir de los pronósticos de la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), advertimos que Venezuela, Bolivia, Colombia y Ecuador, tres países dependientes de la producción de hidrocarburos, sufrirán este año la mayor contracción de las exportaciones en la región. Solo dos países zafarán de la bajada: El Salvador y Guatemala, especializados en la 'maquila' (ensamblaje) textil orientada al mercado de EE UU y no dependientes de los alicaídos precios de las materias primas, como Sudamérica.

País

Variación de exportaciones pronóstico 2015 (%)

Manufacturas industriales como porcentaje de las exportaciones 2014 (%)

El Salvador

5,1

61,2

Guatemala

3,6

40,9

Honduras

-1,2

77,6

Nicaragua

-3,1

32,8

México

-4,1

74,3

Uruguay

-11,5

26

Dominicana

-12,4

67

Cuba

-13

 

Paraguay

-13,9

8,2

Brasil

-15,1

35,2

Panamá

-15,2

38,4

Costa Rica

-15,2

61,2

Perú

-16,3

14,1

Chile

-16,8

13,9

Argentina

-16,9

32,6

Ecuador

-24,5

7,9

Colombia

-29,2

17,5

Bolivia

-29,6

5,3

Venezuela

-40,6

 

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Los países con más paro y empleo informal de Latinoamérica

Por: | 11 de diciembre de 2015

El análisis de la realidad económica latinoamericana que comenzamos la semana pasada continúa hoy con los datos que aportó este jueves la Organización Internacional del Trabajo (OIT) sobre el paro y el empleo informal en la región en 2015. Sabemos que el desempleo sube, pero aquí analizamos cómo le ha ido a cada país. Si bien la contracción económica regional, que está concentrada en Brasil y Venezuela, está impactando en el mundo laboral, en algunos países como Colombia, Paraguay, Argentina, Chile y México ha bajado el desempleo respecto de 2014. Veamos la evolución:

País

Desempleo tercer trimestre 2014 (%)

Desempleo tercer trimestre 2015 (%)

Colombia

10,3

10

Costa Rica

9,6

9,7

Honduras

7,5

8,8

Uruguay

6,9

7,7

Nicaragua (2012)

 

7,6

Paraguay

8,5

7,2

Venezuela (2014)

 

7,1

Argentina

7,3

6,9

Perú

6,1

6,7

Brasil

4,9

6,7

El Salvador  (2014)

 

6,7

Chile

6,5

6,4

Dominicana

6,4

6,4

Panamá

5,4

5,8

Ecuador

5,3

5,3

México

6

5,2

Bolivia (2013)

 

4

Guatemala (2014)

 

4

Cuba (2013)

 

3,3

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¿Cuáles son los países más ricos y desiguales de Latinoamérica?

Por: | 03 de diciembre de 2015

Es el tercer día de comparaciones a veces odiosas entre las economías latinoamericanas y llega el turno de cotejar las rentas per cápita de los países y sus coeficientes de Gini, que mide el grado de igualdad o desigualdad en el reparto de esas rentas. El PIB per cápita es una de las medidas que los organismos internacionales adoptan para medir si un país es de ingresos altos, medio altos, medio bajos o bajos. Países europeos han seguido ese criterio en los últimos años para interrumpir el flujo de fondos de cooperación hacia varios de sus pares latinoamericanos. El problema radica en que se trata solo de una media y que la desigualdad de ingresos de Latinoamérica, aunque ha disminuido en la década pasada, sigue siendo la más alta del mundo. Y ni qué hablar de la inequidad en el reparto de la riqueza, de los activos.

País 

PBI per cápita 2014  (U$S)

Puesto mundial por PBI per cápita

Uruguay

16.199

45

Chile

14.477

50

Argentina

12.873

57

Brasil

11.604

59

Panamá

11.146

60

México

10.715

64

Costa Rica

10.083

67

Colombia

8.076

73

Venezuela

6.757

82

Perú

6.458

86

Ecuador

6.286

87

Cuba

6.051

91

Dominicana

6.044

92

Paraguay

4.305

107

El Salvador

3.988

109

Guatemala

3.807

111

Bolivia

3.061

127

Honduras

2.361

131

Nicaragua

1.881

138

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Los países latinoamericanos con más y menos pobreza e inflación

Por: | 02 de diciembre de 2015

Este segundo día de análisis de la realidad económica de los países latinoamericanos nos lleva a dos parámetros que no siempre están relacionados: pobreza e inflación. Los últimos datos disponibles y comparables sobre el porcentaje de pobres en el total de la población son de 2013 y fueron recogidos por el Panorama Social de América Latina 2014, que la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL) elabora con sus propios métodos a partir de estadísticas públicas de cada país. En el caso de Argentina, donde las cifras oficiales están muy desprestigiadas, hemos considerado el cálculo que en 2015 hicieron los técnicos del Instituto de Estadística que resistieron la manipulación de los números y que están nucleados en la Asociación de Trabajadores del Estado (ATE). Ellos calcularon un 21,8%, apenas por encima del 19,7% que esta semana informó el centro de investigación de la kirchnerista Central de Trabajadores de Argentina (CTA).

País

Pobreza (% del PIB) 2013

Honduras

69,2

Nicaragua

58,3

Guatemala

54,8

El Salvador

40,9

Dominicana

40,7

Paraguay

40,7

México

37,1

Bolivia

36,3

Ecuador

33,6

Venezuela

32,1

Colombia

30,7

Perú

23,9

Panamá

23,2

Argentina (*)

21,8

Brasil

18

Costa Rica 

17,7

Chile

7,8

Uruguay

5,7

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¿Cuánto han crecido los países latinoamericanos en 2015?

Por: | 01 de diciembre de 2015

Llega el final de año y los tiempos de los balances. Es un mal año para la economía latinoamericana, que decrece por primera vez desde la crisis mundial de 2009, y aquí en este blog hemos decidido poner en blanco sobre negro la realidad de cada país. Por eso elegimos 11 variables, y algunas subvariables, para analizar y comparar el desempeño de las diversas economías de la región. Para empezar, veamos cómo finalizará la evolución del PIB de cada país según los pronósticos de los principales bancos y consultoras reunidos en la encuesta de la firma FocusEconomics. En el caso de Cuba, los datos corresponden a la previsión de la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL).

País

Crecimiento previsto por bancos y consultoras en 2015 (%)

Crecimiento medio anual del PIB entre 2010 y 2014 (%)

Crecimiento medio anual del PIB entre 2005 y 2014 (%)

Panamá

6,1

8,2

8,2

Dominicana

5,4

4,9

5,7

Bolivia

4,3

5,3

4,9

Nicaragua

4

4,6

3,7

Cuba

4

2,4

4,8

Guatemala

3,9

3,5

3,6

Paraguay

3,5

6,8

4,9

Honduras

3,3

3,4

3,7

Costa Rica

2,9

4,3

4,6

Colombia

2,9

4,8

4,7

Perú

2,8

5,9

6,8

México

2,3

3,3

2,4

El Salvador

2,2

1,8

1,7

Uruguay

2,1

5,4

5,4

Chile

2,1

4,5

4

Argentina

1,1

4,2

5

Ecuador

0,2

5

4,4

Brasil

-2,9

4,5

3,2

Venezuela

-7,4

1,3

3,7

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Eco Americano

Sobre el blog

Novedades, tendencias y debates sobre el devenir de la economía y el desarrollo de Latinoamérica y los latinoamericanos.

Sobre el autor

Alejandro Rebossio es periodista. Su especialidad es la economía y trabaja en la corresponsalía de El País en Buenos Aires. Coautor del libro Estoy verde. Dólar, una pasión argentina (Aguilar) y Vaca Muerta (Planeta) junto con Alejandro Bercovich.

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